第三方支付

　　2015年，伴隨著以BAT為代表的第三方支付的強勢擴張，支付領域展開了一場自下而上的革命。進入2016年，第三方支付機構一方面要應對傳統金融機構的挑戰;另一方面，隨著監管政策的收緊，第三方支付機構面臨著業務轉型，內部洗牌也將加劇。央行在半年內注銷了3家第三方支付機構的《支付業務許可證》，但反映出央行對第三方支付的監管趨于嚴格。

　　銀聯反擊

　　隨著移動支付和線下應用場景的結合，以及消費者支付習慣的逐漸改變，線下支付市場尤其是移動端的爭奪激烈。在移動互聯網時代，第三方支付機構依托互聯網迅速搶占了線下支付市場，燒錢補貼、場景搭建、挺進三四線城市、進軍農村市場，勢頭猛烈。

　　但銀聯也不甘示弱。去年下半年，“國家隊”銀聯攜銀行聯手蘋果支付、三星支付推“云閃付”，展開反攻。對此，分析人士表示，由于支付寶、微信支付等第三方支付機構的“掃碼派”占絕對優勢，銀聯即使聯合蘋果支付以及三星支付，要想撼動支付寶、微信支付等的移動支付份額，可能也有較大難度。

　　易觀國際分析師馬韜表示，在移動支付用戶的基數上，“閃付派”和“掃碼派”二者存在差距。銀聯的云閃付對支付終端是有要求的，這限制了它的用戶群。即使銀聯與三星支付和蘋果支付達成了合作，短期內也難以撼動支付寶、微信支付等的移動支付份額。據艾瑞咨詢數據顯示，截至2015年三季度，第三方支付的交易規模已經突破15萬億元，其中移動支付的交易規模達到6.72億元，市場份額占據第三方支付整體市場的45%。

　　雖然第三方支付機構在移動支付領域占據優勢，但銀聯方面也不甘示弱。中國銀聯董事長葛華勇在接受媒體采訪時表示，銀聯本身是一個轉接清算組織，但是未來要朝“開放式平臺型綜合支付服務商”邁進。支付行業的蛋糕在不斷做大，同時分蛋糕的參與者也更多了，競爭肯定會比以前更加激烈。

　　監管掣肘

　　在未來競爭格局上，網貸之家首席分析師馬駿表示，無論是Apple
pay還是銀聯錢包，雖然銀聯的國企風格濃烈、布局緩慢，但可以看出銀聯確實開始發力。銀聯依靠終端和銀行的關系，以及建立起來的整個支付生態，都會保證銀聯不犯錯基本就不會輸，但其缺點在于缺少互聯網思維，雖然銀聯的促銷力度都非常大，但推廣效果卻不十分理想。銀聯在銀行卡收單業務方面將越發嚴格。

　　而在零壹財經分析師李耀東看來，一次大規模推廣并不難，重要的是推廣之后的用戶黏性。發掘特色支付場景是培養用戶使用習慣的最好方式，在用戶習慣使用之后，提供與支付相關的延伸服務，則會進一步增加用戶的黏性和忠誠度。

　　但是在支付行業，挪用客戶資金、POS機濫發等亂象依舊存在。隨著監管政策的不斷完善，第三方支付的監管套利空間縮小，未來面臨著來自監管政策方面的壓力。馬駿認為，支付寶和微信的布局力度很大，但是也面臨著政策風險，屬于摸著石頭過河，并且和銀行的關系也開始越來越微妙。

　　對此，恒豐銀行研究院執行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼分析道，一方面，銀行和第三方支付在轉賬等一些領域存在競爭;另一方面，對銀行來說，和第三方支付合作面臨的政策風險可能會比較大。像反洗錢這樣的監管要求第三方支付落實不了，而未來關于反洗錢方面的監管要求會越來越謹慎。

　　洗牌加劇

　　馬駿認為，隨著監管的加強，未來小規模的無牌公司，或是有牌濫用的公司將逐漸被治理。同時，第三方支付領域的壟斷在加強，已經成為寡頭的公司會越來越強，想創新的小公司能博弈的空間會被擠壓得越來越少，這也意味著第三方支付行業會越來越規范，普通用戶的權益會更加得到保障。

　　整體來看，第三方支付將呈現良性發展趨勢。而隨著監管政策的出臺及央行監管的收緊，第三方支付機構也面臨著轉型問題。前瞻產業研究院認為，行業轉型可從市場與技術兩方面出發：一方面，平臺回歸支付本身，開拓更多支付場景，布局完善移動支付線上線下應用;另一方面，發力更加安全的支付方式，確保安全、快速支付。

　　馬駿認為，2016年移動支付市場規模擴大，近場支付逐步完善并走熱。各支付機構將注重消費場景細分領域的挖掘。同時隨著合規性要求提高，監管層對于違規第三方機構查處力度加強，第三方支付平臺逐步回歸支付本身。