中國首富王健林正在騰挪旗下萬達(dá)資產(chǎn)。在萬達(dá)院線擬購買萬達(dá)影視和傳奇影業(yè)資產(chǎn)之際，萬達(dá)商業(yè)也在私有化，萬達(dá)商業(yè)募資推介書資料顯示，其欲在2018年9月前A股上市。

　　資料顯示，大連萬達(dá)集團(tuán)創(chuàng)立于1988年，旗下有三大業(yè)務(wù)板塊，分別為萬達(dá)商業(yè)、萬達(dá)文化集團(tuán)、萬達(dá)金融集團(tuán)。大連萬達(dá)集團(tuán)由王健林絕對控股。

　　萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)包括購物中心、商業(yè)管理、酒店管理和規(guī)劃院;萬達(dá)商業(yè)2009年12月完成股份改制，為萬達(dá)集團(tuán)唯一商業(yè)地產(chǎn)平臺，已成為中國規(guī)模最大、全球規(guī)模第二的商業(yè)地產(chǎn)商。

　　萬達(dá)商業(yè)2015年營業(yè)收入1242億元

　　2015年萬達(dá)商業(yè)全年營業(yè)收入為1242.03億元，同比增長15.14%，核心凈利為170.16億元，同比增長14.79%，其中地產(chǎn)業(yè)務(wù)合同收入1640.8億元，同比增長2.5%;

　　新開業(yè)萬達(dá)廣場26個;萬達(dá)廣場租賃收入144億元，同比增長30.7%。

　　截止2015年底，萬達(dá)商業(yè)共有133個萬達(dá)廣場和72個五星級酒店遍布全國，預(yù)計到2020年萬達(dá)廣場總數(shù)超過400。

　　萬達(dá)商業(yè)的三大主要收入來源依次為物業(yè)銷售、投資物業(yè)租賃與管理和酒店運營，在2015年分別占總收入的82.5%，10.9%，和4.0%。

　　萬達(dá)商業(yè)已開始輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型嘗試，通過輸出設(shè)計、建造、招商、運營、品牌等啟動項目，所投資本有外部第三方資本投入，萬達(dá)總體統(tǒng)籌，從而有效減少萬達(dá)商業(yè)的土地儲備和貸款。

　　萬達(dá)商業(yè)2015年已完成10個輕資產(chǎn)廣場的合作，另外還有10個廣場尚在談判中。公司過往3年經(jīng)營性現(xiàn)金流有顯著改善，實現(xiàn)117%的年化復(fù)合增長率。

　　萬達(dá)旗下另外兩個業(yè)務(wù)：萬達(dá)文化集團(tuán)包括影視控股、旅游控股、體育控股、兒童娛樂;萬達(dá)金融集團(tuán)包括保險公司、非凡信息、網(wǎng)絡(luò)信貸、互聯(lián)網(wǎng)支付、征信公司、投資并購。

　　2014年7月時，王健林曾表示，成立萬達(dá)金融集團(tuán)，今后萬達(dá)所有的控股、參股以及財務(wù)投資都由金融控股公司負(fù)責(zé)。

　　萬達(dá)集團(tuán)為萬達(dá)商業(yè)股東提供回購

　　今年3月30日，萬達(dá)商業(yè)宣布收到控股股東萬達(dá)集團(tuán)通知，其正初步考慮就H股進(jìn)行一項自愿全面收購要約，如經(jīng)落實，將可能導(dǎo)致公司私有化以及公司于聯(lián)交所除牌。

　　公告同時表示，如進(jìn)行自愿全面收購要約并且發(fā)出正式要約，H股要約價將不會低于每H股48港元現(xiàn)金。這意味著萬達(dá)商業(yè)在香港上市僅僅15個月后，萬達(dá)集團(tuán)就考慮將其私有化。

　　分析認(rèn)為，這是對萬達(dá)商業(yè)股價表現(xiàn)不滿意，選擇將寶壓在回歸上海上市——萬達(dá)商業(yè)不到1年時間股價從最高位大跌了約50%。

　　騰訊科技獲悉，萬達(dá)擬成立境外SPV或其全資子公司，和境內(nèi)外其它投資人分別設(shè)立的境外SPVs作為萬達(dá)在私有化交易中的一致行動人共同組成本次私有化交易的要約人。

　　萬達(dá)集團(tuán)與參與的股東約定2016年4月24日簽署所有交易文件，2016年4月25日前繳20%，剩余在萬達(dá)發(fā)出后續(xù)出資通知之日起三日內(nèi)繳付;

　　萬達(dá)商業(yè)的私有化成本按出資比例分擔(dān)，包括但不限于私有化SPV的設(shè)立與管理、要約及私有化中的稅費、和投行、律師和會計師等中介費用等。萬達(dá)集團(tuán)提供回購。

　　萬達(dá)集團(tuán)約定萬達(dá)商業(yè)要在2018年8月31日前登陸A股市場，若未能實現(xiàn)這一目標(biāo)，則：

　　1、萬達(dá)集團(tuán)以每年12%的單利向A類(境外)投資人回購全部股權(quán)，以每年10%的單利向B類(境內(nèi))投資人回購全部股權(quán);

　　2、A(境外)、B(境內(nèi))類投資人按投資金額分?jǐn)偩惩馔耸匈M用，B類(境內(nèi))投資人還需另外承擔(dān)過橋貸款的相關(guān)費用;

　　3、B類(境內(nèi))投資人就過橋貸款融資成本、資金出境期間匯率成本等承擔(dān)補(bǔ)充出資義務(wù)。

　　當(dāng)前，優(yōu)酷土豆、如家快捷已實現(xiàn)退市，360、淘米等多家企業(yè)也達(dá)成私有化協(xié)議。此番萬達(dá)商業(yè)準(zhǔn)備私有化，也意味著國內(nèi)資本市場吸引力大增，私有化并非是中概股企業(yè)獨有權(quán)利。