提起第三方支付牌照，多數(shù)人會認為這個名詞與自己無關(guān)。而如果換個說法，將具備第三方支付牌照的應用諸如支付寶、微信紅包以及百度錢包等名詞拋出，相信大多數(shù)人都不會陌生。

　　在O2O這個名詞剛開始興起的2012年，第三方支付被認為是線下連接線上的入口，彼時，關(guān)于支付業(yè)務(wù)的探討多被放在了電商這個領(lǐng)域，而隨著百度、華為、小米等互聯(lián)網(wǎng)公司的相繼入局，第三方支付開始成為各大互聯(lián)網(wǎng)公司的香餑餑。

　　除了國家對第三方支付牌照政策的收緊之外，已經(jīng)叫價3億起的第三方支付牌照，還有哪些不足為外人道的秘密。

　　重金布局 不為市場為標配

　　近日，有消息稱，正在考慮收購具備互聯(lián)網(wǎng)支付牌照公司的唯品會，目前已與浙江貝付科技達成交易，并購金額不是外部傳聞的4億元人民幣，而是3.3億元全資收購。

　　事實上，布局支付業(yè)務(wù)早已成為各大互聯(lián)網(wǎng)公司的重要戰(zhàn)略。除了BAT之外，京東、小米、以及蘇寧、萬達等，均投入重金購買第三方支付牌照或砸重金進入支付業(yè)務(wù)。

　　然而，從2014年開始，大多數(shù)人對于第三方支付的印象多集中在支付寶、財付通
(騰訊旗下)以及銀聯(lián)三者身上。業(yè)內(nèi)多方人士也向新浪科技證實，近年來，多巨頭的入局并未撼動支付領(lǐng)域第一梯隊的霸主地位，三者在市場中的總占比超過80%。

　　令人遺憾的是，今年三月，騰訊公布的財報顯示，其移動支付業(yè)務(wù)正處于虧損狀態(tài)。在如此的市場背景下，為何還有諸多公司將支付捧為心頭肉?

　　騰訊總裁劉熾平在解讀財報時的一段話或許能解釋其中的某些原因，劉熾平稱“當用戶用騰訊賬戶里的錢在商家消費的時候，公司會向商戶收取一些費用”。也就是說第三方支付公司的利潤來源之一，是幫助商戶收單和付款產(chǎn)生的手續(xù)費。

　　對此，某生鮮電商副總裁曾向新浪科技表示，當現(xiàn)金流越來越大之后，交給第三方支付公司的手續(xù)費其實是很大的一筆支出，而此前，京東在與支付寶“分手”時，劉強東也曾吐槽過支付寶費率高的問題。

　　不過，由于第三方支付對待不同商戶的收費標準有所不同，新浪科技無法對這部分手續(xù)費高低做出判斷。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，第三方支付平臺的手續(xù)費約為千分之三，以京東在去年第三季度1150億元的GMV計算，假設(shè)全部為線上支付，那么僅手續(xù)費京東需要繳納3.45億元，一旦第三方支付平臺議價能力提升，將成為其成本控制的潛在威脅。

　　此外，作為直接連接用戶的第三方支付，手中掌握了大量用戶數(shù)據(jù)、消費數(shù)據(jù)。京東商城CEO劉強東亦曾向媒體坦言，采用第三方支付不能掌控數(shù)據(jù)，如果推出自己的支付系統(tǒng)，用戶在京東的購物行為就全部在京東的體系之中，京東就能獲得更多用戶信息，也更容易增強用戶體驗。

　　中國電子商務(wù)研究中心主任曹磊認為，支付業(yè)務(wù)正在逐步成為企業(yè)的標準配置，主要是基于外部競爭和內(nèi)部拓展這兩點因素的考慮，即對內(nèi)沉淀資金，打造現(xiàn)金蓄水池;對外，保證用戶數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)不外泄。

　　利潤龐大的灰色地帶

　　“閉環(huán)”是最近互聯(lián)網(wǎng)大佬們講故事時離不開的一個詞語，入局支付的大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)玩家，在對外宣布自己的戰(zhàn)略布局時也總是將原因歸結(jié)為打造自己的支付閉環(huán)、生態(tài)閉環(huán)。換句話說，打造閉環(huán)的目的正是將錢鎖定在自己的生態(tài)體系里。

　　根據(jù)國家對于第三方支付公司的監(jiān)管，第三方平臺的收益可以來自于服務(wù)費、廣告、利息，但絕對不能包含客戶資金二次利用投資帶來的收益，客戶的資金必須存在托管銀行里。但在實際操作中，客戶在第三方支付公司中的大量沉淀資金除了帶來利息收益之外，還涉及里諸多灰色收益。

　　新浪科技記者從知乎一位自稱是某第三方支付公司的產(chǎn)品經(jīng)理處了解到，所有第三方支付企業(yè)，根據(jù)政策，資金必須指定一個資金托管銀行。但實際業(yè)務(wù)過程中，各公司每天要處理大量代收代付業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)，尤其是出款業(yè)務(wù)對時效性要求是非常高的，所以銀行一般也是接受指令進行資金操作。該產(chǎn)品經(jīng)理表示，從這里可以看出，第三方支付企業(yè)對資金轉(zhuǎn)移的自主性是非常強的。

　　另據(jù)一位不愿透露姓名的從業(yè)人士透露，第三方支付企業(yè)可以向托管銀行提一些要求，例如要求銀行把這筆客戶資金通過貸款的方式再還給支付公司或是允許其購買一定額度下的理財產(chǎn)品等。

　　盡管，業(yè)界對第三方支付企業(yè)存在灰色利潤的現(xiàn)象不言而喻，但是新浪科技無法對上述說法進行考證。

　　從戰(zhàn)略角度來看，布局互聯(lián)網(wǎng)金融也需要支付作為吸引用戶和資金的餌料。據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露，盡管當下很多支付產(chǎn)品對于用戶來說只是綁定了一張銀行卡，并沒有形成現(xiàn)金賬戶，但是隨著用戶習慣的逐步培養(yǎng)，一旦找到引導用戶形成現(xiàn)金賬戶的方式，這個量就很容易做大，例如2014年初，微信紅包出現(xiàn)。在曹磊看來，與交易直接相關(guān)的電商更是容易吸引用戶注入現(xiàn)金。

　　值得一提的是，今年初入華的Apple Pay也讓很多國內(nèi)手機廠商找到了支付的入口，盡管從現(xiàn)在來看，Apple Pay、Samsung
Pay等多用于小額的支付方式，但由于其相對于支付寶、財付通更為便捷，因此手機廠商的入局或許將能真正攪動第三方支付當前的市場格局。

　　第三方支付企業(yè)類型：

　　一、以支付寶、財付通為首的互聯(lián)網(wǎng)型支付企業(yè);

　　二、以銀聯(lián)商務(wù)、快錢、匯付天下、易寶、拉卡拉等為首的金融型支付企業(yè)。

　　國內(nèi)第三方支付發(fā)展的重要節(jié)點：

　　2002年12月，銀聯(lián)商務(wù)成立，是中國銀聯(lián)控股;

　　2003年，網(wǎng)銀在線成立，是京東集團全資子公司;

　　2004年12月，支付寶網(wǎng)站建立并上線;

　　2005年1月，拉卡拉成立;

　　2006年7月，匯付天下成立;

　　2005年9月，騰訊正式推出財付通在線支付平臺;

　　2011年，易付寶成立， 是蘇寧云商集團股份有限公司旗下的獨立第三方支付公司;

　　2014年初，微信紅包出現(xiàn)，幾天之內(nèi)迅速將微信支付推上頂峰;

　　2014年12月26日，萬達出資20億購買快錢51%股權(quán)

　　2016年2月18日，Apple Pay入華;

　　2016年3月29日，Samsung Pay(三星智付)在國內(nèi)上線;

　　第三方支付相關(guān)政策：

　　2010年6月央行公布了《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》;

　　2011年的5月、8月、12月及2012年6月和2015年3月，央行先后發(fā)放8批共計270張支付牌照;自2015年3月后，央行就沒有再頒發(fā)支付牌照，而目前有多達數(shù)百家企業(yè)在等待申牌;

　　2014年11月12日，銀聯(lián)發(fā)出《關(guān)于進一步明確違規(guī)整改相關(guān)要求的通知》，意圖規(guī)范銀行與第三方支付直連情況，要求將繞過銀聯(lián)的業(yè)務(wù)逐步遷移至銀聯(lián)平臺。

　　2016年4月14日央行等部委印發(fā)了《非銀行支付機構(gòu)風險專項整治工作實施方案》，支付機構(gòu)開展跨行支付業(yè)務(wù)必須通過人民銀行跨行清算系統(tǒng)或者具有合法資質(zhì)的清算機構(gòu)進行;

　　2016年7月1日，《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》將正式生效，是央行對如今第三方支付風險問題的制度性管控。