這場概念升級來得轟轟烈烈。公開追捧金融科技的機構可謂高大上：國際三大知名評級機構穆迪、標普、惠譽，以及四大會計師事務所普華永道、德勤、畢馬威、安永，一個都沒少。
不止于談論，在國內，P2P平臺積木盒子干脆重組成了智能金融服務集團PINTEC。宜信的創始人、CEO唐寧也在達沃斯上宣稱，宜信將重點布局金融科技領域，在未來會有更多動作。剛剛過去的6月，宜信旗下的“新金融產業投資基金”先后投資了供應鏈金融和區塊鏈領域——全球采購和供應商互聯平臺公司Tradeshift和美國區塊鏈技術應用公司Circle。
與此相伴的是，金融科技領域的投資正在飛速上升。穆迪的報告估計，全球范圍內與金融科技相關的初創公司數量高達4000多家，并且這一領域的投資總金額從2011年的大約24億美元上升到2015年的190多億美元。媒體報道的數據顯示，自2009年以來，包括美銀、花旗、富國銀行、摩根大通、摩根斯坦利以及高盛在內的六大銀行已經在30家金融科技公司進行戰略投資。
看上去，中國在這個領域相當顯眼。安永金融行業銀行轉型和創新團隊執行總監吳大維公布的數字顯示，2015年中國在金融科技領域的投資是25億美金，占整個亞太金融科技投資的份額將近56%。北京目前是硅谷之外第二大金融科技投資市場。全球目前31家金融科技獨角獸(估值超過10億美金的創業公司)有7家在中國，其中包括螞蟻金服、陸金所等。
與此相對，曾經熱得燙手的“互聯網金融”卻一下爛了大街，這個概念也被扔進“low”的行列。以前頂著“互聯網金融”名號的公司感覺好像戴著皇冠，如今卻恨不得“你才是互聯網金融”。
過去兩周，網易科技參加了北京幾乎所有的以金融科技為主題的論壇。一路看來，在各種論壇上談論“金融科技”的企業，與過去談論“互聯網金融”的群體基本重合：阿里京東等手握大數據的互聯網企業、宜信等P2P企業、與區塊鏈技術相關的企業、過去投互聯網金融的投資機構、還有各類與此相關的銀行等金融機構。
問題來了——為啥換了概念?這場概念升級背后的實質是什么?
模式創新越來越難
“金融科技”這一名詞是舶來品，FinTech是Financial
Technology的縮寫。根據中國政法大學金融創新與互聯網金融法治研究中心副秘書長趙鷂的研究，2011年FinTech被正式提出。之前主要是美國硅谷和英國倫敦的互聯網技術創業公司將一些信息技術用于非銀行支付交易的流程改進、安全提升，后來這些科技初創公司將車聯網、大數據、人工智能等各種最前沿的信息與計算機技術應用到證券經紀交易、銀行信貸、保險、資產管理等零售金融業務領域，形成不依附于傳統金融機構與體系的金融IT力量并獨自發展起來。
但是這個概念此前在中國提得并不多。2013年6月，余額寶在中國推出并大火之后，在中國廣為流行的概念是“互聯網金融”。
“金融科技”概念的流行，多位業內人士默認與今年互聯網金融遭遇的政策調整有關。首先，從今年1月開始，不斷有互聯網金融企業上市遇阻的消息傳出，甚至有地方停止了互聯網金融企業的注冊。其次，4月14日，國務院組織了14個部委召開會議，在全國范圍內啟動為期一年的互聯網金融專項整治。
此外，多位投資人向網易科技表示，目前在互聯網金融領域的投資確實進入到一個新的階段，擁有核心技術的企業在未來才有競爭優勢。互聯網金融是華創資本投資的重點領域，華創資本投資人余振波向網易科技總結，前一階段互聯網金融在商業模式上的創新更多一些，今后模式上的創新越來越沒有優勢，掌握核心技術的企業才有更強的競爭壁壘，在未來勝出的幾率也更大。這一觀點在投資人當中相當有代表性。
新技術在涌現
但是，金融科技的概念剛一出來，就遭受到輿論的廣泛質疑，認為這是新一輪炒作的評論較多。
不可否認，“金融科技”這個概念其實涵蓋了之前的互聯網金融。在7月10日由清華大學五道口金融學院主辦的第一屆中國金融科技大會上，螞蟻金服、騰訊、百度金融、京東金融等企業的主要負責人悉數出席，從會上各家介紹的情況看，沒有超出之前媒體報道過的業務范疇。
與此同時，就網易科技目前掌握的信息來看，我們確實看到了一些新的技術。
今年3月底，P2P平臺信而富在北京召開了一場消費信貸戰略發布會，宣布信而富將與一些數據源機構合作，通過分析這些機構掌握的數據來判斷用戶信用，從而從中篩選出信用較好的用戶來對其提供貸款，之后對這些人的貸款需求進行自動決策。這兩項技術分別為：預測篩選技術、自動決策技術。這是信而富的兩項核心技術。
預測篩選技術，可以將貸款申請的過程倒過來，不是接到貸款申請后判斷申請貸款者的信用，而是先判斷誰是信用比較好的人，然后問他是否需要貸款。這一改變可以幫助避免主動的貸款申請當中大量的欺詐，難度在于預測的準確度必須相對較高。自動決策技術，可以縮短貸款審批的流程，只需要十幾秒就可以完成，從而大大優化用戶體驗，減少因為長時間等待而流失的用戶數量。
今年6月，升級為智能金融集團的積木盒子推出智能信貸產品“讀秒”。這個產品是將以往依次進行的一環扣一環的信貸流程，改為了各個環節平行、同時進行，在后臺支撐這一切的都是機器，以及事先由數據工程師設計的跑在機器上的那些數據模型。根據當天的發布，這個技術可以使信貸審批在10秒內完成。
負責智能投顧產品“投米RA”的宜信財富董事總經理王福星告訴網易科技，宜信財富投米RA的核心是通過網絡和移動終端，借助于互聯網技術和機器算法實現全球資產配置。它會對用戶的資產組合進行全天候的跟蹤，如果數據變化超出一定的閥值，宜信財富投米RA會對這個資產組合進行實時調整，這些也是由機器來完成的。
今年5月到7月，互聯網金融企業玖富舉辦了“2016中美金融科技創業大賽”，超過200個創業團隊參加了比賽。最后贏得冠軍的是來自美國硅谷的創業項目Snapcard，它是通過區塊鏈技術為企業提供跨境支付服務。
同時，我們也看到了傳統銀行在這方面進行的探索。民生銀行在小微金融方面的探索在國內一直比較領先，民生銀行博士周學春告訴網易科技，民生銀行也在將統計學和機器學習結合起來，對客戶數據進行挖掘，從而進行客戶關系管理和風險控制。他所展示的民生銀行的探索包括，民生銀行也在根據客戶數據為客戶畫像、對客戶進行細致分類，從而進行推薦和交叉銷售。甚至，這樣的研究已經細致到客戶的關系網絡，從而進行營銷和風險傳染方面的研究。
在進行探索的銀行不止民生一家，事實上，這正在成為銀行業發展的大趨勢。今年7月7日的中國銀行業發展論壇的主題是“轉型與突圍”。中國銀行業正面臨2004年以來最嚴峻的經營壓力，并且短期內難以扭轉。中國銀行業的利潤增速從四年前的30%多，斷崖式下跌至趨近于零。銀行業智能化、降低成本，成為迫切需求，也是此次論壇上熱議的話題。
近日，北京、上海和福建等地正在積極籌備設立民營銀行，據媒體報道，這些銀行市場定位均以“科技金融”為主。
總結起來，網易科技目前看到的有些科技含量的企業，其“科技”主要在兩個方面：其一，數據處理技術;其二，區塊鏈技術。
警惕概念炒作風險
同樣不可否認的是，這個領域目前魚龍混雜，“蹭概念”的不在少數。
一位互聯網金融業內人士曾經試過多個宣稱做智能投顧的APP，下載之后發現，大多都是讓用戶填個問卷而已，其基本邏輯就是根據問卷得出的用戶風險偏好，對客戶進行相應的理財產品推薦。其中難言有多少“科技”含量。
玖富的創業大賽，今年已經是第二次舉辦。去年大賽的主題是“互聯網金融”，今年主辦方特意改為“金融科技”，希望能接觸到更多有科技含量的企業。但是，網易科技發現，在超過200個參賽團隊中進入決賽的一共8個項目，這其中只有3個項目看上去是有些科技含量的，其余5個依然是商業模式的創新。大賽結束后，玖富創始人兼CEO孫雷向網易科技坦言，確實國內真正有核心技術的企業還不多，與美國相比還就差距，這也是這次比賽增設了硅谷賽區的原因。
事實上，玖富今年的大賽啟動儀式上，曾任職高盛的天沨資本創始人馬寧便非常坦率地談到“金融科技”目前在中國還面臨的幾個問題：第一，大數據能夠幫助判斷信用，但不精確;第二，光靠機器學習還無法規避系統性問題，比如美國2008年到2009年間遇到的消費信貸危機，最終還要靠人的判斷;第三，中國的結構性數據比較少，在美國有FICO評分幫助判斷信用，但是中國沒有。
百舸金融論壇發起人、北京大學新金融研究中心研究員陳文認為，“金融科技”這個概念大熱的背后，存在如下三個動機：
第一，想繼續做金融的企業，發現很難獲得牌照，因為有些地區已經暫停了互聯網金融企業的注冊，這些企業為了繼續開展業務，希望借這個新概念落地;
第二，許多互聯網金融企業，以前想逐漸獲得監管機構認可、獲得監管機構背書，但是沒有想到今年迎來了互聯網金融專項整治;
第三，金融科技這個概念涵蓋的內容更加廣泛，互聯網金融企業也在反思，迫切需要造“新詞”來吸引新的資本。
“新詞確實能刺激資本。”陳文舉例，“比如2015年上半年，許多冠以O2O名號的企業獲得了融資，后來證明商業模式不行，死了一片。”
“造概念的危害在于，有可能在新概念的掩護下進行過度的金融創新，引發更多金融風險，從而傳導到實體經濟。這一點要非常警惕，其實過去互聯網金融的亂象已經是前車之鑒。”陳文向網易科技表示。
