TechWeb看到的SEC文件顯示，去哪兒網(wǎng)私有化的買方財團(tuán)由9名成員組成，私有化前共持有94%股權(quán)。
完成私有化交易所需的現(xiàn)金約2.52億美元，由Ocean Management Limited提供。
去哪兒網(wǎng)管理層預(yù)計，公司在2018年首次實現(xiàn)年度盈利，屆時全年運(yùn)營利潤達(dá)1.43億元，凈利潤1.23億元。
管理層還預(yù)計，2016年至2025年，公司年度凈營收增幅分別為10.0%、45.3%、32.6%、29.8%、25.0%、21.0%、19.7%、19.0%、19.3%、19.2%。
買方團(tuán)的9名成員
“2016年6月16日，Ocean Management Limited內(nèi)部討論了收購去哪兒網(wǎng)的可能性……”
“2016年6月21日，Ocean Management
Limited的一名高管聯(lián)系到攜程一名高管，了解后者對于前者計劃收購去哪兒網(wǎng)的態(tài)度……”
上述內(nèi)容來自TechWeb看到的一份有關(guān)去哪兒網(wǎng)私有化的SEC文件。2016年6月23日，Ocean Management
Limited(以下簡稱Ocean Management)正式向去哪兒網(wǎng)董事會提交私有化要約，10月19日，雙方達(dá)成私有化確定性協(xié)議。
根據(jù)協(xié)議，Ocean Management以每股美國存托股30.39美元收購尚未被買方團(tuán)持有的去哪兒網(wǎng)股票，對后者整體估值44.4億美元。
除了Ocean Management外，另外8名買方團(tuán)成員(以下簡稱8名Rollover股東)分別是攜程、Momentum Strategic
Holdings, L.P. (以下簡稱Momentum)、M Strat Holdings, L.P. (以下簡稱M Strat)、Earthly
Paradise Investment Fund L.P. (以下簡稱Earthly Paradise)、 Seavour Investment Limited
(以下簡稱Seavour)、Shuofeng Holdings Limited (以下簡稱Shuofeng)、Richbright Investment
Limited (以下簡稱Richbright)、Eagle Limited (以下簡稱Eagle)。
私有化前，8名Rollover股東合計持有去哪兒網(wǎng)約94%股權(quán)，具體持股情況如下圖：
去哪兒網(wǎng)和買方團(tuán)預(yù)計，完成此次私有化交易所需的現(xiàn)金為2.52億美元，由Ocean Management
Limited提供。交易預(yù)計于2017年上半年之前完成。
值得一提的是，表面上看，是Ocean
Management在牽頭推動去哪兒網(wǎng)私有化，實際上有種種跡象表明，攜程才是幕后策劃者：跡象一是，去哪兒網(wǎng)私有化方案同藝龍如出一轍，跡象二是，Ocean
Management同攜程的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
管理層預(yù)計公司2018年首次實現(xiàn)年度盈利
TechWeb看到的文件顯示，去哪兒網(wǎng)管理層預(yù)計，2016年，公司凈營收45.87億元，同比增10%，運(yùn)營虧損29.61億元，凈虧損29.80億元。
管理層還預(yù)計，2018年公司首次實現(xiàn)年度盈利，屆時全年運(yùn)營利潤達(dá)1.43億元，全年凈利潤1.23億元。
到2025年時，去哪兒網(wǎng)全年凈營收預(yù)計達(dá)351.65億元，運(yùn)營利潤67.32億元，凈利潤54.06億元。
具體來看，去哪兒網(wǎng)管理層對2016年至2025年的業(yè)績預(yù)期為：
凈營收：45.87億元、66.67億元、88.38億元、114.76億元、143.46億元、173.61億元、207.84億元、247.23億元、295.01億元、351.65億元;
凈營收同比增幅：10.0%、45.3%、32.6%、29.8%、25.0%、21.0%、19.7%、19.0%、19.3%、19.2%;
毛利潤：33.06億元、49.09億元、65.94億元、86.37億元、108.53億元、131.68億元、157.89億元、188.00億元、224.54億元、267.84億元;
運(yùn)營開支：62.66億元、56.87億元、64.52億元、73.48億元、88.96億元、101.47億元、122.19億元、143.47億元、170.49億元、200.53億元;
EBITDA：-28億元、-5.92億元、3.43億元、15.20億元、22.09億元、32.96億元、38.73億元、47.83億元、57.67億元、71.28億元(稅息折舊及攤銷前利潤);
運(yùn)營利潤：-29.61億元、-7.77億元、1.43億元、12.90億元、19.57億元、30.20億元、35.71億元、44.53億元、54.06億元、67.32億元;
凈利潤：-29.80億元、-7.97億元、1.23億元、9.58億元、14.92億元、24.11億元、28.48億元、35.62億元、43.30億元、54.06億元;
不計股權(quán)獎勵開支(非美國通用會計準(zhǔn)則下)的調(diào)整后數(shù)據(jù)：
運(yùn)營利潤：-11.79億元、-0.91億元、10.27億元、22.08億元、31.05億元、40.62億元、48.18億元、59.36億元、71.76億元、88.42億元;
EBITDA：-10.19億元、-0.94億元、12.27億元、24.38億元、33.57億元、43.38億元、51.20億元、62.66億元、75.37億元、92.38億元。
對于去哪兒網(wǎng)從美國退市后的持續(xù)資本運(yùn)作安排，前述文件并未做任何說明，不過，此前市場曾猜測去哪兒網(wǎng)可能會登陸新三板。
9月19日，去哪兒網(wǎng)VIE控制的境內(nèi)子公司航富咨詢以老股受讓的方式，成為一家存在摘牌風(fēng)險的新三板公司的控股股東，該公司為百拓科技(股票簡稱：ST百拓)，主營業(yè)務(wù)為國內(nèi)機(jī)票代理企業(yè)和傳統(tǒng)旅行社企業(yè)提供國內(nèi)機(jī)票交易系統(tǒng)平臺。
對于去哪兒網(wǎng)的這一收購舉措，一些分析認(rèn)為，其是在囤殼。
