比特幣進入2017以來出現兩個關鍵拐點。從價格層面上看，持續的高歌猛進于1月5日變為暴跌，低迷多日又在2月初呈現強勢反彈；從監管和整改層面上看，2月曝光的整改的深度和廣度較1月更甚。

比特幣整改進深水區：力度升級 范圍更廣

1月，北京、上海兩地監管部門約談、檢查比特幣中國、火幣網、OK幣行后，三家主流平臺比特幣現貨融資、融幣宣布停止。

2月12日，一位比特幣投資者向TechWeb透露，比特幣中國的國際站BTCC于近日暫停了類期貨的比特幣合約交易平臺的人民幣充值和提現。TechWeb以投資者身份向BTCC了解相關情況，后者在郵件中確認“專業交易”已于近日暫停人民幣充值／提現功能，并表示雖然美元服務仍然正常，但“中國大陸公民”無法使用美元服務。

1月5日的暴跌，以及隨后開始向投資者征收交易服務費，讓上述三家主流平臺的單日交易量從最高時的幾百萬驟減至幾萬。可就在交易量驟減的背景下，國內比特幣價格在2月初出現強勢反彈，2月8日價格一度逼近7600元。

2月9日，央行北京營業管理部公告顯示，監管部門2月8日又對“中國比特幣”、“比特幣交易網”、“好比特幣”、“云幣網”、“元寶網”、“BTC100”、“聚幣網”、“幣貝網”、“大紅火”等9家在京的比特幣交易平臺主要負責人進行約談，通報目前比特幣交易平臺存在的問題。

2月9日晚、2月10日，上述9家小型比特幣平臺先后宣布暫停比特幣提幣，為期預計1個月。

2家位于北京的主流平臺OK幣行、火幣網也發布了同樣的公告；而位于上海的比特幣中國則宣布，延長用戶提幣的審核時間，從最初的72小時延長至10天，并表示“每個賬戶每天提幣數量根據風控要求可能會有限制”。

至此，國內比特幣交易的整改，已從最初的三家主流平臺蔓延至行業內幾乎全部平臺。

暫停比特幣提幣的目的

比特幣提幣，指從平臺提取比特幣。OK幣行等并未暫停人民幣充值和提現。這意味著，客戶如果有流動性需求，可以將比特幣出售成人民幣提現。

火幣網等平臺稱，此次調整的原因是，正聯合業內同行制定比特幣行業反洗錢規范，全面升級平臺反洗錢系統，有效預防和打擊利用比特幣進行洗錢、換匯、傳銷等非法行為。為避免系統升級完成前可能繼續產生的非法交易行為，決定全面暫定比特幣提幣。

是否存在洗錢和換匯，是監管介入比特幣以來官方公告中最常提及的幾點，對于此事業內一直有爭論。認為可能存在洗錢、換匯的觀點認為，投資者可以在國內的比特幣交易平臺購買以人民幣計價的比特幣，然后在國外比特幣交易平臺（或國內平臺運營的美元交易平臺）以美元賣出，這樣就可以實現由人民幣兌換成美元，理論上突破了限匯政策的限制。

但也有觀點認為比特幣轉移資產和洗錢的功能被夸大。

OK幣行創始人兼CEO徐明星就多次公開表示，上述行為不能通過交易平臺的反洗錢機制，比如，在中國以人民幣買入價值100萬的比特幣后，要在美國賣出同樣價值的比特幣，流程上可能需要走1-2個月，而這期間的價格波動，加上中國比特幣通常比海外貴1%－2%的價差，導致它只是理論上可行而已。此外，中外比特幣價差一直在恒定范圍內，通過中美比特幣價差就可以分析出，沒有人通過比特幣大量把人民幣轉到境外去的現象。

盡管如此，2月9日晚，OK幣行等多家平臺發布公告稱，未來將加強客戶身份識別，加強資金來源和提幣審核，升級反洗錢規則，并向有關部門進行可疑交易上報。

價格2月初反彈的背后

2017年1月5日，國內比特幣價格在逼近9000元后迅速跳水，不到10個小時里下跌了約30%。此后，國內三大主流平臺實施了“去杠桿”、征收交易服務費等措施，抑制高頻操作、跨平臺騰挪資產套利等投機行為，各平臺交易量急劇下滑。

可就在這樣的交易量驟減的背景下，國內比特幣價格在2月初出現強勢反彈，2月8日價格一度逼近7600元。美國CNBC網站2月7日在一篇文章中表示，這輪價格反彈可能受中國外匯儲備1月份跌破3萬億美元后中國外匯投機活動激增影響。

“外匯儲備減少可能從一定程度上刺激了一些避險買盤，但不是當下比特幣上漲的最本質原因，”黃金錢包首席研究員肖磊向TechWeb表示。

在肖磊看來，雖然央行對比特幣交易平臺的檢查還在進行，但2017年1月29日中國人民銀行正式成立數字貨幣研究所。春節前央行推動的基于區塊鏈的數字票據交易平臺已測試成功。中國央行將在全球范圍內成為首個研究數字貨幣及真實應用的中央銀行。這些使得市場認為比特幣不會遭到過于嚴厲的監管，市場信心重燃，再加上隨著中國穩定匯率的措施加強，對跨境資本流動的管制趨嚴，國內利率走高，投資者對資本市場，尤其是房地產市場的擔憂加劇，沒地方可去的資金，部分開始進入到另類市場，包括近日流入黃金、比特幣等市場的資金明顯增加。

美國MarketWatch網站2月7日援引市場分析人士稱，從全球范圍看，歐、美政治環境的變化增加了虛擬貨幣在內的另類資產的吸引力，一度程度上助推了比特幣近1年來的高漲。

該文章提到的歐、美政治環境變化包括，美國與歐洲政界中的“國民陣線”勢力壯大，比如，英國脫歐，特朗普意外勝選，法國、德國、意大利、荷蘭等國“極右派”支持率不斷升高等讓西方政治形勢顯得極不穩定。

此外，還有人在賭，美國首支比特幣ETF通過SEC審核的幾率增大，這一部分要歸功于特朗普的勝選，后者曾承諾當選后將放寬金融管制。SEC預計于3月11日對是否通過比特幣ETF作出決定。