作者：王夢冰，羽化財經(jīng)創(chuàng)始人

編輯：酸姐

本文系羽化財經(jīng)原創(chuàng)，感謝分享

科技金融，是創(chuàng)業(yè)者和從業(yè)者們對未來世界的一種向往。他們從當(dāng)下發(fā)展描繪著未來世界的宏圖，探索未來世界的寶藏。

信用寶創(chuàng)始人涂志云告訴羽化財經(jīng)，風(fēng)險和價值是天平的兩端，發(fā)展科技金融的目的就是將模糊不清的未來具象化，通過風(fēng)險管理實現(xiàn)動態(tài)決策，提升企業(yè)商業(yè)價值。實際上，許多看起來有價值的東西，多具有不可復(fù)制性。科技金融創(chuàng)業(yè)，要如何做到有所為，有所不為呢?羽化財經(jīng)對話信用寶創(chuàng)始人涂志云，為您講述“選擇的藝術(shù)”。

信用寶創(chuàng)始人涂志云（左）和羽化財經(jīng)創(chuàng)始人王夢冰（右）

Part 1

信用寶成立于2013年，是一家個人金融信用管理平臺，基于互聯(lián)網(wǎng)與移動互聯(lián)網(wǎng)的金融風(fēng)險管理與服務(wù)型企業(yè)。信用寶團(tuán)隊在個人信用服務(wù)、信用評級等領(lǐng)域為用戶提供服務(wù)，在全國30多個重點省市建立服務(wù)機構(gòu)，集中優(yōu)勢力量，全面解決個人信貸問題。

對于科技金融發(fā)展，政府思路清晰，調(diào)整范圍廣，這是不爭的事實，但凡事過于依賴政府和監(jiān)管，反而會加重政府的負(fù)擔(dān)。從暫緩發(fā)放個人征信牌照，我們可以看到，銀行、金融機構(gòu)、第三方科技金融平臺都要為適應(yīng)中國新常態(tài)的發(fā)展、遵循監(jiān)管做出調(diào)整，自覺靈活地推動市場規(guī)范發(fā)展。

涂志云告訴羽化財經(jīng)，2016年在經(jīng)濟困難及不確定的情況下，中國經(jīng)濟仍獲得了6.7%的增長，2017年第一季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)也相對樂觀。大國崛起，需要實體經(jīng)濟、社會法治、金融體系給予強有力的支持。涂志云說：“很多看起來有價值的東西，在這個時代能夠達(dá)到唯一的頂峰，這種模式不可復(fù)制。事實上，對于從業(yè)者來說，低谷可以持續(xù)很久。作為從業(yè)者，我希望我們能夠從行業(yè)角度出發(fā)，解決實際問題，尤其是風(fēng)險控制能力——科技金融企業(yè)的硬實力。”

Part 2

科技金融企業(yè)亟待解決的風(fēng)控問題是什么呢?羽化財經(jīng)根據(jù)涂志云的描述，總結(jié)為以下三點：

①市場風(fēng)險

借助互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，科技金融的便捷性和易操作性為科技金融平臺創(chuàng)造了更多交易機會，促成更多的存款和更多的放款。暴增的成交量也面臨著更大的利率風(fēng)險和價格波動風(fēng)險。

②操作風(fēng)險

科技金融處于發(fā)展階段，法律規(guī)范、政策監(jiān)管等外部監(jiān)控協(xié)同發(fā)展，市場監(jiān)管主要來自科技金融企業(yè)自律，容易出現(xiàn)信息不透明，縱容或留存虛假信息進(jìn)行欺詐的可能。

③信用風(fēng)險

科技金融平臺提供金融服務(wù)時，為自己的募集者、發(fā)放者、擔(dān)保人等多方都制定了一定的信用風(fēng)險。由于這些科技金融平臺缺乏成熟的風(fēng)險評估與實操經(jīng)驗，風(fēng)險防范方面不能做到與商業(yè)銀行成熟的運營模式相媲美，對投資人和借款人來會造成不必要的損失。

風(fēng)控作為金融體系的核心，既是科技金融平臺繁榮發(fā)展的核心，也是投資人判斷平臺安全的評價標(biāo)準(zhǔn)。科技金融企業(yè)該如何通過提升自己的風(fēng)控能力，在浪潮中撥開迷霧把脈金融市場呢?

涂志云提出：風(fēng)控O2O化。

Part 3

1993年，涂志云開始在美國消費信貸風(fēng)險管理公司FICO公司工作。在職期間，涂志云參與開發(fā)了被認(rèn)為是北美個人信用風(fēng)險評級的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)——FICO信用評分。

FICO評分系統(tǒng)在一個長年和大量的數(shù)據(jù)積淀下形成，如今在美國得到廣泛地使用。資料顯示，F(xiàn)ICO信用評分模型利用大樣本的歷史數(shù)據(jù)，刻畫出消費者的信用、品德、支付能力等指標(biāo)，再把各個指標(biāo)分成若干個檔次以及各個檔次的得分，然后計算每個指標(biāo)的加權(quán)，最后得到消費者的總得分。據(jù)羽化財經(jīng)了解，影響FICO評分系統(tǒng)的因素有五類：客戶的信用償還歷史、信用賬戶數(shù)、使用信用的年限、正在使用的信用類型、新開立的信用賬戶。

資料介紹，一般地說，如果借款人的FICO信用分達(dá)到680分以上，金融機構(gòu)就可以認(rèn)為借款人的信用卓著，可以直接發(fā)放貸款。但如果借款人的信用分低于620分，金融機構(gòu)就可以拒絕貸款或要求其增加擔(dān)保。如果借款人的信用分介于620～680分之間，金融機構(gòu)就要作進(jìn)一步的調(diào)查核實，再采用其它的信用分析工具。

涂志云介紹，信用寶自主研發(fā)的評分系統(tǒng)，融合的FICO系統(tǒng)的基礎(chǔ)架構(gòu)，并在FICO評分系統(tǒng)的基礎(chǔ)五要素之上，延伸至15個變量，可在接入數(shù)據(jù)后通過技術(shù)算法加權(quán)，獲得相應(yīng)分?jǐn)?shù)。考慮到目前國內(nèi)的市場環(huán)境，征信體系還不完善，雖然基于數(shù)據(jù)模型的評估標(biāo)準(zhǔn)會更可觀更有效率，涂志云仍然希望通過在線下設(shè)立服務(wù)機構(gòu)能更好地幫助實現(xiàn)企業(yè)社會責(zé)任。

涂志云告訴羽化財經(jīng)，失聯(lián)是發(fā)生逾期的主要原因，壞賬率60%以上是由失聯(lián)產(chǎn)生。即便是經(jīng)過復(fù)聯(lián)后，逾期率也高達(dá)50%。涂志云說：“通過信用寶平臺，
5000-10000元以上的貸款要求見面，要在線下服務(wù)機構(gòu)進(jìn)行確認(rèn)。信用寶的解決方案是，通過前期大量抓取數(shù)據(jù)和與借款人面對面談話，通過風(fēng)控模型核實信息，盡一切力量做到前期預(yù)防。”

Part 4

偉大的創(chuàng)始人都明白，領(lǐng)導(dǎo)者會變更，產(chǎn)品會過時，市場會變化，新技術(shù)會涌現(xiàn)，只有大公司的核心理念如同不滅的明燈，鼓舞著一代又一代員工。

涂志云說：“行業(yè)在發(fā)展，技術(shù)在進(jìn)步，企業(yè)愿景和使命感是團(tuán)隊的核心力量。作為管理層，我們的選擇決定了企業(yè)的發(fā)展方向，推動行業(yè)發(fā)展。科技金融行業(yè)如今正是標(biāo)準(zhǔn)化的最好時機，我們選擇了科技金融，并在藍(lán)海時期享受了科技金融帶來的紅利，那么在紅海時期也要承受激烈的市場競爭。”

一家公司的成長壯大、業(yè)務(wù)多元化、規(guī)模擴張，是一個又一個決策的結(jié)果。羽化財經(jīng)認(rèn)為，真正有遠(yuǎn)見的公司明白正是在于貫徹落實用于變革。管理者們必須自覺遵循運營的延續(xù)性與變革的平衡之道。羽化財經(jīng)認(rèn)為，對于科技金融企業(yè)來說，要想持續(xù)獲得支撐，企業(yè)本身就一定要有絕活兒，借助大數(shù)據(jù)，把結(jié)果控制變?yōu)檫^程控制，對于信用評估是一個重大的幫助。

科技金融的創(chuàng)新發(fā)展不僅僅是資源配置和布局時點的選擇，更多的是把脈宏觀，在全球經(jīng)濟浪潮下，選擇正確的道路。涂志云透露，信用寶在西安建立了技術(shù)研發(fā)中心，同時，加大在深圳、上海的技術(shù)分支機構(gòu)的投入。涂志云相信，只有持續(xù)提升風(fēng)控能力，問題才能迎刃而解，這更是是未來新金融的趨勢方向。