互聯網電商和網購的普及，培養了大眾網絡消費支付習慣。而網絡支付等基礎的完善和應用場景的豐富，又為互聯網保險服務提供了客戶基礎。

　　當客戶的消費投保需求不斷擴大時，互聯網保險公司嘗試了眾多商業變革模式，比如，銷售渠道、險種創新和定價模式的變革等等。

　　目前，互聯網保險發展空間大、正值爆發期，但相較于傳統保險公司，仍顯勢單力薄。

　　羽化財經認為，為避免與傳統保險發生正面沖突，互聯網保險公司應加持金融科技和數據，挖掘未被開發但有著實際需求的保險市場。

　　互保行業炙手可熱

　　互聯網保險公司以條款簡單、費用小額的險種為主，各個險種的發展并不均衡。車險占比超過一半，人身險滲透率低，但總體占比迅速提升。

　　在政策利好的背景下，互聯網保險行業迎來機遇，雖然弱小，但深藏發展潛力。

　　以眾安保險為例，這家將公司系統完全布置在云平臺上的保險公司，以其過人天賦和先發優勢，持續活躍在金融科技界頭條。

　　根據媒體報道，眾安在線的認購異?；馃?，公司從9月18日早上9點開始招股，但其孖展(保證金)認購一開始已經突破了100億港元。當日(9月18日)晚上，眾安在線的招股反應更加熱烈。據9家券商透露，首日為眾安在線借出的孖展已經增至494.13億港元，如果以公開發售集資額5.95億港元計算，首日超額認購超過82倍。

　　毫無疑問，由于牌照加持、背靠“三馬”強大股東背景和規模優勢，眾安保險成為市場中最炙手可熱的投資標的。

　　渠道變革勢在必行

　　眾安在線的上市，可以用“快”字來形容。面對“對股東場景依賴大”的爭議，眾安保險CEO陳勁回應：今年以來，渠道集中度正在減緩，接下來會持續在生活消費、消費金融、大健康、航旅、汽車等領域做出調整，相信未來的5個生態結構會更加均衡。

　　從招股說明書看眾安保險 2016 年保費總收入 34.08 億元，2015 年 22.83億元，2014 年 7.9
億元，雖然體量不大但是增長迅速。2014 年退貨險占眾安保費總收入的 77.6%，2016 年這個比例降低到
39.3%，意外險與健康險比重不斷擴大，營收確實更加多元化。

　　據了解，2016年，中國人保和中國平安的保費收入分別高達4398.74億元和5521億元，而眾安只有34.08億元，差距非常明顯。保監會的數據顯示，2016年保險行業共實現原保險保費收入3.10萬億元。但Oliver
Wyman的統計結果則稱，即使是占據了互聯網保險大部分份額的眾安，保費收入也僅占整個保險行業的百分之一。

　　由此可以看出，眾安以碎片化的小額保險為切入口，雖然讓保單數量上的成績顯眼，但因保單價格低并走量的業務模式并足以撼動傳統保險公司的地位。

　　綜合成本率居高不下，同樣是眾安發展中面臨的一個問題。數據顯示，從2014年到2016年，眾安在線的綜合成本率分別為108.6%、126.6%和104.7%。也就是說，眾安在線的實際承保情況是虧損的。

　　針對現階段業務和管理費支出比例高的現狀，陳勁對媒體解釋稱：“綜合成本率高于100%的原因，是因為眾安在布局新的業務線，包括健康險、消費金融、車險以及科技業務等，這些新業務在前期都有大量的人員和技術投入，實現規模效應需要過程。

　　未來綜合成本率的下降主要來源于幾方面：一是產品結構的優化：健康險、消費金融等業務的費用率較低，隨著其保費收入占比上升，整體費率將下降。二是隨著規模效應的顯現，固定成本占保費收入的比例會逐步下降。三是逐步建立自有平臺和品牌認可度，降低渠道成本率。”

　　從數據積累到業務閉環

　　移動互聯網的高滲透率為眾安高速發展賦能，但在面對眾議，眾安又要如何聚焦新勢能呢?羽化財經將根據眾安總經理助理兼戰略負責人王敏的陳述，概括為以下三點。

　　?第一，客戶數據化。眾安業務建立在數據基礎上，數據化的客戶、電子商務交易和內容，是眾安發展起來的基石。不管是通過電商的產品連接用戶電商交易的數據，還是通過車險，去連接用戶更多車金融、車消費、車出行的數據，都是眾安產品連接用戶衣食住行的體現。

　　?第二，數據科技化。之所以成立眾安科技，是希望通過科技來進行數據轉換?；ヂ摼W保險最大的優勢不是低價，而是定價。眾安希望通過提升人工智能、云計算、區塊鏈等技術實現用戶感知，分析每個客戶的潛在消費能力，從而推動運營效率和業務擴展創新。

　　?第三，科技服務化。眾安要把保險從產品做成服務，希望通過科技驅動滿足用戶終極消費體驗。從用戶需求出發設計定制簡單性化的保險產品，嘗試創新產品服務形式更好滿足用戶的消費新需求。

　　羽化財經認為，金融、科技和數據的互相滲透已經成為事實，保險公司會越來越多的借助科技去發展業務。

　　眾安上市是新起點，面對電商后十年的新需求、新市場，發展基于大數據、云計算、區塊鏈、人工智能等前沿技術的金融科技，才能改善傳統保險服務市場客戶體驗差、渠道費用高、產品陳舊、資源配置效率低的行業頑疾。

　　關于上市后的業務布局，陳勁表示：“眾安的未來發展堅持走水平的擴張，垂直的提升道路。因為我們已經有了五個生態的成功的實踐，同時我們會不斷地在這成功的實踐不斷地克隆和復制，在更多的垂直的領域里面做得更好。比如，航旅類產品，我們在想能不能直接觸達我們的用戶，所以我們用小程序直接接觸我們的客戶。toB端如攜程，我們跟他們進行了連接，包括幾乎所有的航空公司的APP，我們都進行了連接?！?/p>

　　再以手機碎屏險為例，眾安將從投保到理賠的全部過程電子化，當中采用遠程身份識別和智能圖像識別等新技術。除了提供賠付，公司還與馬上修這個平臺合作，將修手機的小店批量歸集到平臺，然后派單給小店進行上門維修。

　　寫在最后

　　就像車壞了要修，人病了要看病，保險對應的服務就是剛需。眾安通過細分并圍繞每一個場景進行去中心化連接，與各個領域品牌企業建立合作關系，用數據感受用戶需求，用科技去做產品定價，用優質服務方便民眾。

　　最后，陳勁提到，眾安會將目光鎖定在國內市場，堅持發揮各大股東的長處與特點，利用數據、技術、團隊去做探索，不斷做強做大自己的生態?！肮蓶|以前是更多地支持我們，但是我們現在和股東的合作更多的是能力相互的提升和互惠互助。阿里是最大的電商的投入，騰訊是社交的投入，平安在傳統保險里面他的投入很多，所以我覺得合作一定會更緊密。但是從我們的角度來說，我們不會依賴于股東，除了股東的合作以外，要在更多的生態和垂直的領域里去開拓我們的市場。所以可能未來你會看到，跟股東合作的所有業務的絕對量都會上升，但是在整個大比重的占比會下降?！?/p>

　　羽化財經認為，除了開發設計產品、深挖垂直人群和場景服務大眾，保險科技企業還將繼續在商業模式上進行探索。