一個(gè)人在P2P、利益和人性中只能擁有兩樣——獸爺

　　P2P經(jīng)過(guò)了十多年的發(fā)展，滿(mǎn)足了小微借貸和百姓投資的雙向需求，代表了金融與互聯(lián)網(wǎng)的完美融合。然而在發(fā)展過(guò)程中，問(wèn)題也接連不斷被曝光，利益下各方扮演著不同的角色，卻擁有著相同的目的。

　　P2P十年之路伴隨著爆雷潮不斷

　　在剛剛過(guò)去的兩個(gè)月，P2P平臺(tái)經(jīng)歷了狂風(fēng)暴雨般的洗禮，問(wèn)題平臺(tái)接連爆雷，甚至是國(guó)資系和上市公司背景百億級(jí)別的平臺(tái)也未能幸免，嚴(yán)重打擊了投資者的信心，使行業(yè)危機(jī)持續(xù)加重。

　　據(jù)速途研究院《2018年Q2國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)研究報(bào)告》顯示，從6月份到8月9號(hào)，P2P停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)累計(jì)有385家，其中6月份84家，7月份253家，8月1-9日共計(jì)48家。

　　上百家P2P平臺(tái)爆雷，讓不少投資者成為了“金融難民”，甚至有人損失金額高達(dá)千萬(wàn)元，一夜回到解放前成為了投資者們最真實(shí)的寫(xiě)照。

　　回顧平臺(tái)的發(fā)展史，2007年拍拍貸上線(xiàn)并開(kāi)啟了國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)的發(fā)展之路，滿(mǎn)足了小微借貸和百姓投資的雙向需求，打開(kāi)了市場(chǎng)龐大的資金借貸缺口。在巨大的需求下，短短幾年時(shí)間，中國(guó)便成為了全球P2P市場(chǎng)最大的國(guó)家。

　　規(guī)模大、走得快似乎可以看做是行業(yè)欣欣向榮的一個(gè)標(biāo)志，不過(guò)在短暫的野蠻生長(zhǎng)之后總是避免不了迎來(lái)大洗牌。歷經(jīng)十一年發(fā)展之路，P2P從曾經(jīng)的風(fēng)光無(wú)限、眾人蜂擁而入到現(xiàn)在的清盤(pán)、跑路、倒閉，集體維權(quán)，可謂是走過(guò)了兩個(gè)極端，而處在其中的眾人表現(xiàn)各異。

　　爆雷潮中各方在利益中的角色

　　從表面看，此次的P2P崩盤(pán)是在金融去杠桿大背景下的資金緊縮導(dǎo)致的流動(dòng)性危機(jī)。不過(guò)這僅僅是其中的一個(gè)外部原因，眾多平臺(tái)在經(jīng)歷了若干的爆雷潮后不還是好好的嗎，實(shí)際上更多的還是其自身原因。

　　《華爾街之狼》中有句話(huà)：賺錢(qián)最容易的方法是制造出那些有價(jià)值人人想要的東西，錢(qián)就會(huì)滾滾而來(lái)。P2P便是不斷制造了各方價(jià)值的一個(gè)平臺(tái)。

　　首先說(shuō)爆雷的平臺(tái)，出借資金的壞賬率無(wú)論是對(duì)銀行還是P2P平臺(tái)都是很棘手的問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)的很多項(xiàng)目都會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，但當(dāng)投資發(fā)生逾期或者對(duì)付困難時(shí)，平臺(tái)為了提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，通常會(huì)選擇兜底處理，墊資償還投資人，乍一看是挺好的，不過(guò)這樣做不得不設(shè)置資金池。為了搞剛性?xún)陡叮鶗?huì)做出假標(biāo)、自融、拆標(biāo)等行為，反而加劇了平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　當(dāng)其中一個(gè)項(xiàng)目發(fā)生問(wèn)題時(shí)，往往沒(méi)有警告投資者，讓投資者有基本的判斷，而是通過(guò)剛性?xún)陡堆谏w壞賬，利用拆東墻補(bǔ)西墻的方式償還前面投資人的本息，一旦資金鏈斷裂，便會(huì)發(fā)現(xiàn)平臺(tái)的賬面與欠的債相比簡(jiǎn)直是九牛一毛。更有平臺(tái)者，打一開(kāi)始就在玩龐氏騙局，P2P不過(guò)是老板們實(shí)現(xiàn)發(fā)家致富的一個(gè)幌子罷了。

　　而對(duì)于借貸人，P2P平臺(tái)滿(mǎn)足了其對(duì)于資金的需求，無(wú)異于是一件雪中送炭的好事，但是在金錢(qián)面前，總有人想打歪主意。借貸人中有不少老賴(lài)，主觀就是不還錢(qián)，當(dāng)催收公司要債時(shí)，便會(huì)惡意舉報(bào)其涉嫌威脅和暴力催收。甚至?xí)摬赜谕顿Y人群中，散布虛假消息，夸大平臺(tái)危機(jī)，鼓動(dòng)投資人去擠兌平臺(tái)或維權(quán)。老賴(lài)們打的如意算盤(pán)就是如果平臺(tái)倒閉，便沒(méi)有了催債，自己也就可以免于還錢(qián)。

　　那么大量的投資者呢，面對(duì)高額的收益沒(méi)有去確認(rèn)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)嗎?或許大量的投資者只是面對(duì)巨大的利潤(rùn)，難以抵擋住誘惑罷了。期望在早期進(jìn)入項(xiàng)目時(shí)能獲得最大利益，在平臺(tái)清盤(pán)時(shí)又能全身而退，誰(shuí)都不希望自己成為最后的接盤(pán)俠，但是誰(shuí)又能保證自己不是韭菜呢?正如弗里德曼說(shuō)：天下沒(méi)有免費(fèi)的午餐，你想要?jiǎng)e人的利，別人想要你的本。

　　監(jiān)管引導(dǎo)平臺(tái)走向正軌

　　面對(duì)平臺(tái)的不規(guī)范和老賴(lài)的惡意拖欠行為，最近互金整治辦下發(fā)了《關(guān)于報(bào)送P2P平臺(tái)借款人逃廢債信息的通知》，提到要加強(qiáng)金融基礎(chǔ)知識(shí)的普及工作，幫助群眾增強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力;依法從嚴(yán)打擊惡意推出的網(wǎng)貸平臺(tái)，加大法律懲罰力度;規(guī)范網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的退出行為，建立報(bào)備制度，確保出借人合法權(quán)益不受損害;加大對(duì)惡意逃廢債行為的打擊力度，將惡意逃廢債的企業(yè)和個(gè)人信息納入征信系統(tǒng);引導(dǎo)出借人合法維權(quán)等相關(guān)措施。

　　只有完善相關(guān)法規(guī)制度，確保沒(méi)有漏洞可以鉆，才可以引導(dǎo)平臺(tái)走向正軌，封鎖住人性中的某些欲望和貪婪。

　　過(guò)去幾年中P2P成為財(cái)富的聚寶盆，吸引無(wú)數(shù)人涉獵其中。不過(guò)也應(yīng)該清楚，在醞釀了財(cái)富與機(jī)遇的同時(shí)也伴隨著無(wú)數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者不要過(guò)分的任欲望驅(qū)使追求收益，而應(yīng)理性分析，綜合各方面因素在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)。