分期電商是電商模式中衍生出的一種新模式，主要有兩種形式：一種是以分期付款作為平臺交易方式的場景化電商平臺，另一種是配備分期付款工具的場景化傳統電商平臺。分期電商的興起反映出國人消費形態的升級，隨著互聯網金融市場的發展，消費者的購物需求已經不滿足于基本生活需要，而是向追求生活品質的商品和服務升級。目前分期電商基本覆蓋到了各個生活場景，包括旅游、教育等領域都有所布局。

　　速途研究院分析師通過對2018年Q2國內分期電商市場公開數據的收集整理，分析討論國內分期電商市場發展趨勢。

　　在線消費金融市場發展迅速

　　根據數據顯示，2017年國內在線消費金融市場規模達到了9634.9億元，從2017年開始在線消費金融市場進入高速發展期，預計2019年可以突破30000億元大關。從增長率上看，2018年和2019年將大幅度提升，預計消費金融市場規模年均復合增長率為175%左右。

　　近幾年得益于移動互聯網技術的成熟，中國在線消費金融市場發展十分迅速。現階段，大部分年輕人的當前收入與消費需求并不匹配，這種情況制約了消費的升級。分期電商作為在線消費金融的重要組成部分，能夠滿足消費者提前消費的需求，具有門檻低、消費場景豐富等特點，未來在線消費金融發展空間非常廣闊。

　　國內分期電商發展歷程

　　中國分期電商發展比較早，早在2004年，PPF集團就在北京設立辦事處，消費分期模式首次在國內出現。但是受大環境和技術的制約，分期電商市場在2013年才迎來規模化的進步，垂直型的分期電商平臺分期樂在2013年上線。在分期電商市場發展的初期，國家政策的扶持起了很大的作用。

　　在2013年的7月和11月，國務院頒布了《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》以及《消費金融公司試點管理辦法》。從2014年開始，互聯網巨頭涉水分期電商行業，京東白條和螞蟻花唄等業務陸續上線，行業穩定發展，隨后，國家又對分期電商市場加強了監管以及立法。

　　大部分用戶只用一款分期應用

　　目前，市場上存在的主流分期應用有分期樂、螞蟻花唄、京東白條、唯品花、蘇寧任性付、奢分期和分期Annie，而根據調研數據顯示，將近六成的用戶只會使用一款分期應用，有19.2%的用戶會同時使用兩款分期應用。對于分期應用來說，用戶忠誠度高，而且用戶也更愿意使用單一的應用，只有小部分重度用戶會同時使用多個分期應用。

　　螞蟻花唄是目前使用人數最多的分期平臺之一，據統計在90后群體中每四個人就有一人使用螞蟻花唄，滲透率非常高。這離不開支付寶提供的使用入口，支付寶為螞蟻花唄帶來源源不斷的流量，而且螞蟻花唄所具備的便利性已經改變了傳統信貸業務，有數據顯示，近60%的花唄用戶并沒有信用卡。

　　用戶更喜歡分期靈活的平臺

　　在分期電商用戶選擇平臺的喜好調研中，有六成的用戶認為分期靈活性最重要，如果分期月數和年數能夠更加多樣化可以最大程度的打動用戶，在降低用戶購買難度的同時也更能提升用戶的購買欲望。

　　同樣，月息數額也是大部分用戶最為關注的問題，目前大部分的分期電商平臺都有月息設置。值得注意的是，平臺信用情況是很多用戶使用前考察的重要指標，在這方面傳統電商巨頭有很大的優勢，信用體系比較完善，更能得到用戶信任。

　　利息是分期電商用戶最不滿意因素

　　在用戶對分期電商平臺最不滿意因素的中，需要支付利息排在首位，雖然分期的形式減輕了付款的壓力，但是從消費總量上看，利息的數額占比還是非常高的。有37.2%的用戶認為使用分期電商應用無意中提升了購物量，盡管分期的形式提升了用戶的購買能力，但過多的提前消費也帶給用戶更多的經濟壓力。

　　速途研究院分析師認為：隨著市場經濟高速發展，消費者提前消費的購物觀念將日益普遍，對金融產品的需求也會進一步增加。未來分期電商將會加強與金融機構的深入合作，角色也會發生一些變化。金融機構將更多的承擔風險控制工作，而分期電商平臺則成為連接消費者和金融機構的中間人角色。從技術上看，區塊鏈技術有望在分期電商市場中得到應用，能在布局消費場景上提供幫助。