在新經(jīng)濟(jì)行業(yè)的發(fā)展過程中,股權(quán)激勵(lì)幾乎已經(jīng)成為初創(chuàng)企業(yè)招攬人才的標(biāo)配。對企業(yè)而言,用股票期權(quán)吸引人才,一方面緩解了初創(chuàng)期緊張的現(xiàn)金壓力,另一方面又拉近了公司與員工之間的共同利益。

在新聞里,我們可以看到獨(dú)角獸企業(yè)登陸資本市場時(shí)一夜出現(xiàn)成百上千富翁的財(cái)富神話,也會(huì)看到項(xiàng)目失敗、期權(quán)報(bào)廢、夢想幻滅的心碎故事。富途證券ESOP發(fā)現(xiàn),企業(yè)在設(shè)計(jì)員工激勵(lì)計(jì)劃時(shí),常常會(huì)面對很多問題。

富途證券ESOP針對一些常見疑問,邀請到欄目嘉賓上海澄明則正律師事務(wù)所合伙人李勤律師為大家一一解答。

“期權(quán)激勵(lì)”幾乎成為新經(jīng)濟(jì)企業(yè)招聘時(shí)的標(biāo)配,員工持股計(jì)劃的風(fēng)潮在中國是如何流行起來的?為什么要設(shè)置ESOP?

員工持股計(jì)劃概念是20世紀(jì)50年代由路易斯·凱爾索(Louis Kelso)提出,80年代中期在美國企業(yè)中開始流行。20世紀(jì)90年代,上海發(fā)布了職工持股會(huì)暫行辦法,北京也開始對國有企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營者股票期權(quán)激勵(lì)試點(diǎn),武漢、濟(jì)南、沈陽、深圳等地也開始出現(xiàn)員工持股計(jì)劃的試點(diǎn)。此后,員工持股計(jì)劃逐漸在民營企業(yè),尤其是高科技企業(yè)中流行。

對員工而言,接受期權(quán)的好處在于:通過期權(quán)分享企業(yè)的成長價(jià)值。長期來看,高發(fā)展?jié)摿Φ钠跈?quán)帶來的財(cái)務(wù)回報(bào)往往比工資薪金高出數(shù)倍,對于在企業(yè)創(chuàng)立初期即獲得期權(quán)而言更是如此。可以說,ESOP是不具有創(chuàng)始人身份的員工超車實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的一次機(jī)會(huì)。

比如,在創(chuàng)立初期即實(shí)行員工持股計(jì)劃的華為,隨著華為的飛速發(fā)展,華為員工(尤其是早期員工)因持股每年可獲得大額分紅以及股票價(jià)格大幅增值,華為也成了無數(shù)優(yōu)秀人才的目標(biāo)雇主,管理層與員工齊心協(xié)力共同打造了如今的電信設(shè)備巨頭。

對創(chuàng)業(yè)者而言,設(shè)置ESOP有三點(diǎn)好處:

首先,增強(qiáng)員工的歸屬感,有助于人員穩(wěn)定。員工激勵(lì)計(jì)劃以企業(yè)未來的股權(quán)價(jià)值作為激勵(lì)目標(biāo),輔以對員工服務(wù)期限、業(yè)績指標(biāo)等與員工工作表現(xiàn)相掛鉤的具體要求,真正做到“一分耕耘、一分收獲”,從而增強(qiáng)員工對企業(yè)的認(rèn)同感與凝聚力、促進(jìn)企業(yè)的人員穩(wěn)定,在“主人翁”意識的驅(qū)動(dòng)下,實(shí)現(xiàn)員工與企業(yè)的中長期利益及價(jià)值取向統(tǒng)一。

第二,促進(jìn)員工之間的良性競爭。企業(yè)通過設(shè)計(jì)個(gè)性化的員工激勵(lì)方案,通過不同的激勵(lì)形式和行權(quán)方式或條件,可以實(shí)現(xiàn)對不同性質(zhì)的工作崗位和不同程度的工作表現(xiàn)進(jìn)行區(qū)分激勵(lì),將員工的績效與相應(yīng)的激勵(lì)目標(biāo)和激勵(lì)手段進(jìn)行綁定,充分體現(xiàn)“多勞多得”,從而有效地刺激員工持續(xù)提升績效,通過公平競爭的機(jī)制實(shí)現(xiàn)企業(yè)與優(yōu)秀員工雙贏的結(jié)果。

第三,減輕企業(yè)(特別是早期企業(yè))的現(xiàn)金壓力。由于企業(yè)的股權(quán)本身具有一定的價(jià)值并且該價(jià)值將隨著企業(yè)的發(fā)展不斷提升。企業(yè)可以將激勵(lì)工具作為現(xiàn)金等價(jià)物,充抵一部分的員工報(bào)酬/薪資,此時(shí)企業(yè)給員工的行權(quán)價(jià)往往是極低的。

雖然在會(huì)計(jì)處理上,股權(quán)對應(yīng)的激勵(lì)工具可能會(huì)被記作企業(yè)的成本(“股份支付”),對財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)有一定影響,但從企業(yè)現(xiàn)金流的角度而言,則很大程度上緩解了企業(yè)向員工支付現(xiàn)金報(bào)酬的壓力。

初創(chuàng)企業(yè)在早期階段普遍虧損的情況下,不必過分擔(dān)心股份支付的問題,而一旦進(jìn)入為上市準(zhǔn)備的財(cái)務(wù)報(bào)告期,則需要聽從律師和審計(jì)師的意見、謹(jǐn)慎對待。

富途安逸(FUTU I&E)為企業(yè)提供一站式ESOP股權(quán)/期權(quán)激勵(lì)管理,包括激勵(lì)方案設(shè)計(jì)、稅務(wù)籌劃、信托設(shè)立及行權(quán)落地等全流程服務(wù)。

目前,富途已簽約包括騰訊、小鵬汽車、泡泡瑪特、同程藝龍、騰訊音樂、獵聘、斗魚、中國燃?xì)狻s昌生物、諾輝健康等超 200 家公司,其中 10 億美金市值/估值以上的公司占比接近40%,是TMT、大消費(fèi)、汽車物流、生物醫(yī)藥等多條賽道頭部企業(yè)的首選服務(wù)商。

富途具有萬人規(guī)模的行權(quán)落地實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),經(jīng)過多年打磨,系統(tǒng)穩(wěn)定性與業(yè)務(wù)流程上的體驗(yàn)日趨極致。此外富途ESOP完善的內(nèi)控管理、安全的運(yùn)行體系和專業(yè)的技術(shù)實(shí)力獲得ISO27001 報(bào)告、SCO1 審計(jì)報(bào)告等多項(xiàng)國際權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)可,充分保障企業(yè)的數(shù)據(jù)安全和業(yè)務(wù)安全。

全自研的前中后臺(tái)系統(tǒng),讓富途ESOP股權(quán)激勵(lì)管理靈活性更強(qiáng)、響應(yīng)更快。在公司側(cè),富途提供專業(yè)高效的管理員系統(tǒng),讓決策者清晰掌握期權(quán)現(xiàn)狀,便捷管理;在員工側(cè),可視化的數(shù)據(jù)管理系統(tǒng),讓員工更直接地感受到激勵(lì)的價(jià)值。

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