【前情回顧】
2022年11月30日,OpenAl推出人工智能聊天工貝ChatGPT,一周后用戶數突破100萬人,月訪問量達2100萬人次,上線兩個月后,用戶數破億,成為史上增長最快的消費者應用。
此后,搜索引擎巨頭忌憚于ChatGPT對傳統搜索業務的潛在威脅,均做出了積極的應對。谷歌公司要求其多個團隊集中精力,解決ChatGPT對公司搜索引擎業務構成的威脅,并已向人工智能初創公司Anthropic投資了近4億美元,后者正在測試OpenAI的熱門產品ChatGPT的競爭產品;而微軟計劃向ChatGPT進行了100億美元的投資,并計劃將ChatGFT等工具整合進旗下包括Bing、Ofhice在內的所有產品中。
國內廠商方面,百度(09888)計劃在2023年3月推出與OpenAI的ChatGPT類似的人工智能聊天機器人產品,并將最先應用于其搜索服務。
拓爾思近期在公司互動中回復,公司主要的技術方向是語義智能,是人工智能領域比較前沿的方向,語義智能的核心技術自然語言處理(NLP),拓爾思是國內最早投入自然語言處理技術研發的企業。
萬興科技(300624)近期對外表示,公司正密切關注ChatGPT等AIGC技術,并持續進行圖片、視頻領域AI技術等研發和探索,目前已于多個產品內落地虛擬人、文生圖、AI智能摳像、AI智能降噪、AI音樂重組、AI換臉等功能,并逐步從泛娛樂、泛知識向泛營銷領域等多場景滲透。目前萬興科技旗下AIGC新品萬興愛畫已實現網頁端、iOS、安卓、微信小程序多端覆蓋,旗下視頻創意軟件萬興喵影已集成AIGC功能,用戶在視頻剪輯時可智能生成圖片素材。
【熱點事件解讀】
ChatGPT是什么?簡單理解,是一個新型的人工智能技術。但相比于其他競品,ChatGPT的優勢在于,可利用強化學習從人類標注者反饋中學習,可進行問答、閱讀理解、頭腦風暴等,其創新點在于將多個模型、訓練方式累加到一起,通過多個模型作用于一個結果。
ChatGPT的推出在IT產業與資本市場層面形成了共振,由于對文字工作者、方案策劃師、程序員、客服人員等的工作內容具有替代性,ChatGPT預計給產業生態帶來深刻影響。
資本市場層面,根據華爾街日報消息,OpenAl目前估值已達290億美元;而美國數字媒體公司BuzzFeed因采用ChatGPT上崗寫稿,兩天股價漲3倍。
ChatGPT商業化的邏輯在哪兒?核心其實是對人工的替代潛能,是降本。在全球經濟面臨一定壓力的背景下,企業降本增效需求尤其迫切,而ChatGPT等新技術是解決上述需求的最重要路徑,因此會反復發酵甚至加速。歷史上相類似的,是2008年的全球金融危機。
當然,ChatGPT目前依然還不夠成熟,暫時可能不會帶來實質性的顛覆。雖然技術水平相對其他AI聊天工具更高,但產品仍未達到理想狀態,而且盈利模式還不夠清晰。
舉例來看,ChatGPT暫不能真實替代人工為企業降本,單獨賣給企業可用性還不夠;并且傳統搜索引擎可以打廣告,但ChatGPT潛在廣告收入較少目前產品仍面臨挑戰,預計產品迭代和生態建立仍需時間。
【投資機會前瞻】
ChatGPT背后的投資機會在哪兒呢?短期來看直接利好計算機板塊以及AIGC板塊。
計算機板塊方面:上游來看,數據標注、算力、數據清洗、數據采集等行業將面臨蓬勃發展。具體來看,優秀的人工智能一個定需要很大的計算量,而且在算法進步過程中,AI應用需基于大量模型訓練,對算力要求較高,云計算基礎設施從而十分關鍵,硬件公司也將直接受益。相關公司有直真科技(003007)、競業達(003005)、ST中嘉(000889)、恒泰艾普(300157)。
下游來看,智能客服、聊天機器人等應用領域也會得到發展。伴隨ChatGPT等開放式對話模型升級,智能客服會在人力成本方面有飛躍。國內A1公司預計末來將繼續加快技術進步迭代。相關公司有漢王科技(002362)、云從科技(688327)、科大訊飛(002230)、海天瑞聲(688787)。
AIGC板塊:一是可關注AI處理器廠商,AI處理器芯片可以支持深度神經網絡的學習和加速計算。相關上市公司有景嘉微(300474)、海光信息(688041)、寒武紀(688256)、龍芯中科(688047)、航錦科技(000818)等。
二是可關注AI商業算法商業落地的廠商,AI算法的龍頭廠商在自然語言處理、機器視覺、數據標注方面都具有先發優勢,相關公司有中興通訊(00763))、瀾起科技(688008)、新易盛(300502)、天孚通信(300394)、寶信軟件(600845)、中際旭創(300308)等。
三是可重點關注AIGC相關技術儲備的應用廠商,相關廠商有望在降本增效的同時實現創意激發、提升內容多樣性并打開海量市場,相關公司有百度集團(09888)、萬興科技(300624)、藍色光標(300058)、視覺中國(000681)、中文在線(300364)。
綜合來看,ChatGPT風口己至,商業化落地提上日程當趨勢形成,國內龍頭將會持續發展儲備產品,末來商業化后將看到更多投資機會。中長期來看,AI新紀元或將開啟,計算機板塊、AIGC也有望迎來新一輪投資浪潮。
此外,我國基礎軟硬件市場規模大,競爭壁壘高,國產化率提升是長期趨勢,同時計算機領域政策催化不斷,人工智能、東數西算、信創、數據要素等數字經濟相關政策持續落地,“科技自立”被高層反復提及,行業發展迎長線機遇。
