圖源：浪潮信息官網

7月11日，浪潮信息披露2023年半年度業績預告，預計今年上半年歸母凈利潤2.86億元-3.82億元，同比下降60%-70%；扣非后歸母凈利潤627.96萬元-1.02億元，同比下降 88%-99%。同時，公司預計上半年營收同比下降約 30%。

對此，浪潮信息在公告中解釋稱，2023 年上半年，受全球GPU及相關專用芯片供應緊張等因素的影響，公司營業收入出現下滑。

曾年收入超600億元的“龍頭”企業，在當下人工智能熱潮中缺遭遇了一盆冷水。截至發稿，浪潮信息股價跌停，報41.22元每股。

圖源：百度股市通截圖

大模型的出現給浪潮信息們帶來更大的挑戰

今年一季度業績報告中，浪潮信息營收達94.00億元，同比降低45.59%，歸屬于上市公司2.10億元，同比降低37.04%，營業成本同比減少46.71%，主要系客戶需求節奏較上年同期發生變化，一季度發貨需求減少所致。

今年，云服務掀起降價潮，阿里云宣布啟動“史上最大規模降價”，騰訊云、移動云也前后宣布云產品降價，或許浪潮信息受云服務行業變動所導致營收下降。

圖源：浪潮信息2022年度業績報告原文

透過2022年業績報告可以看出，浪潮信息的營業收入100%來源于電子行業，其中從產品分類來看，服務器及部件占營業收入比重高達99.17%。

圖源：浪潮信息2022年度業績報告原文

今年以來，隨著人工智能大模型熱潮席卷全球，浪潮信息作為國內AI服務器廠商也享受到了作為模型算力的核心企業紅利，其股價從今年1月2日最低報21.37元每股，到6月19日最高點66.07元每股，股價增長超過200%。

在算法方面，浪潮信息在2022年度業績報告中提到，“源”發布全新技能模型，包括對話模型、問答模型、翻譯模型、古文模型，加速行業應用落地；深入推進“源”開源開放計劃，持續加強開發者社區建設及行業應用落地，打造了“AI劇本殺”“心理咨詢 AI 陪練” “AI 反詐”“金陵詩會”等爆款應用，目前社區已經擁有超過3000名開發者。

不過，在大模型與產業結合早期，各家都在尋求大模型與場景結合實現商業落地仍處在早期階段，短期內仍以投入為主。今年2月，浪潮信息發布股價異動公告，表明“2021年9月，公司發布了中文語言大模型‘源1.0’。但是，截至目前，公司源大模型及相關應用尚未產生實際收入。”

大模型的出現給云廠商帶來更多機會，但同樣也給浪潮信息們帶來了更大的挑戰。

其中，GPU作為重要的計算資源在人工智能領域中發揮著關鍵作用，特別是GPGPU技術的應用，使得GPU在云端進行大模型訓練算法時能夠顯著縮短訓練時長，減少能源消耗，降低人工智能的應用成本。

在全球算力市場中，英偉達作為高算力芯片的龍頭企業，占據著領先地位。其A100、H100顯卡適用于支持各種機器學習模型，具備強大的數據處理能力，使其成為目前主流的AI芯片。目前，全球GPU市場中英偉達占據近90%份額。在《人工智能大模型產業創新價值研究報告》中大模型之家預測，全球AI芯片市場規模有望在2025年突破千億大關。

技術封鎖？推動中國算力高質量發展迫在眉睫

不得不承認的是，在大模型的浪潮下，高端人工智能算力芯片領域，國內發展也受到了海外的封鎖和制約，美國限制英偉達和AMD向中國企業出售兩款GPU計算芯片A100和H100，因此，推動中國人工智能算力的高質量發展成為當務之急。

消息顯示，2023年3月3日，美商務部下屬的工業和安全局（“BIS”）宣布將多家中國實體列入出口管制“實體清單”，浪潮信息的名字位列其中。也就意味著，只有獲得美國的授權，浪潮信息才能取得美國的產品和技術。這也為浪潮信息的業務帶來了些許不確定性。

2022年年報顯示，浪潮信息前五大供應商合計采購金額259.57億元，較2021年的389.70億元減少33.39%，占年度采購總額的比例也由2021年的54.82%降至47.83%。其中，僅對第一大供應商的采購額就由169.42億元降至76.92億元，降幅超過50%。

圖源：浪潮信息2022年度業績報告原文

圖源：浪潮信息2021年年度業績報告原文

據了解，浪潮信息目前是國內最大的英偉達（NVIDIA）分銷商之一，所生產的AI服務器絕大部分均牽手英偉達。由于浪潮信息AI服務器產品對英偉達GPU高度依賴，若未來出現不確定因素，將會為其業務帶來較大影響。

對此，有分析師向大模型之家表示，2023年一季度國內大廠開始進行大模型的訓練，二季度逐步加大對AI服務器的采購，訂單有望逐步向收入轉化；今年三季度有望看到業績體現，未來幾個季度將進入AI算力需求的加速階段，AI服務器帶來的業績提升，或將在未來的財報中體現得更加明顯。

全球算力市場爭奪“一觸即發”，各國企業都在努力提高自己的技術和設備水平，以獲得更大的市場份額。在這個過程中，中國算力產業面臨著巨大的挑戰和機遇。