近期中國太平洋保險發布2020年中期業績。得益于證券買賣收益以及固定息投資利息收入增長,公司上半年實現總投資收益384.29億元,同比增長17.8%。年化總投資收益率4.8%,同比持平;實現凈投資收益326.63億元,同比增長10.0%,主要原因是固定息投資利息收入的增長。良好的資產負債匹配能力,支持了中國太平洋保險的保險主業。

在中期業績發布會上,對于下半年的投資表現,中國太平洋保險總裁傅帆表示:“在固收類資產的收益率保持理想水平的同時,公司抓住了長久期配置的機會,完成了增量資金和到期資金的再配置。對于權益類資產,下半年中國太平洋保險倉位保持基本的穩定,享受到了資本市場上漲的收益,到目前為止投資收益表現令人滿意。”

積極把握戰術機遇,權益投資業績亮麗。傅帆介紹,今年上半年,中國太平洋保險基于負債特性持續優化大類資產配置,優化投資委托受托管理機制,完善績效評價體系,推動投資中臺系統建設,投資業績表現穩健。2020年上半年,公司年化總投資收益率4.8%,年化凈投資收益率4.4%,年化凈值增長率5.3%。

截至2020年6月末,中國太平洋保險集團管理資產達2.3萬億元,較上年末增長12.9%,其中集團投資資產1.55萬億元,較上年末增長9.4%;第三方管理資產7534.39億元,較上年末增長20.8%;上半年第三方管理費收入達到10.59億元,同比增長51.3%。

從大類資產組合來看,截至2020年6月末,中國太平洋保險權益類資產占投資資產的15.5%,較上年末下降0.2個百分點,其中,股票和權益型基金占投資資產的8.3%,與上年末持平。中國太平洋保險表示,在市場策略研究支持下,嚴格遵循紀律性的戰術配置流程,積極把握上半年權益市場戰術機遇,在維持平均配置中性的前提下,取得了良好的投資回報。

中國太平洋保險傅帆表示,2020年上半年,新冠疫情對國內外經濟產生明顯沖擊,成為影響權益投資的關鍵變量。據了解,中國太平洋保險資管深入研究并布局了A股和港股市場上的“核心資產”:一是著眼行業,選擇產品具有獨特性或者盈利模式有創新,從而能夠實現消費升級新需求的標的;二是順應趨勢,以長期經濟發展趨勢為視角,選擇具有成本、資金、管理、技術等獨特優勢,能夠順應產業結構調整方向的資產;三是放眼全球,選擇具有對標全球龍頭能力的標的。

在長期業績方面,中國太平洋保險資管整體權益組合2012年至2020年6月末,累計收益率為237.6%,年化凈值增長率15.4%,同期滬深300全收益指數收益率為123.8%,超額收益率達113.8%。截至2020年6月30日,中國太平洋保險資產管理的第三方資產規模達到2695.97億元,較上年末增長 38.4%。