一直以來，傳統貸款服務流程中表現出來的諸多痛點并未改善，如線下化，周期長，效率低，靈活性差等，看似標準化的貸款產品，實則不同的金融機構都可能在期限、額度、利率乃至審批率上有差別；再加上申請手續繁復，信息不透明等，借款人為了省時、省力，通常都會委托專業的貸款中介來協助辦理貸款，這也是助貸市場存在的原因。

近年來，助貸業務和服務質量參差不齊，引發的問題不斷，比如：違規搜集用戶信息、核心業務外包、跨區經營等風險暴露。對此，針對助貸的監管政策也不斷出臺。隨著金融科技的發展，科技和信貸深度融合，信貸過程也不斷細分形成專業化領域，包括：篩選客戶、獲取資金、風險控制等業務。這為科技助貸機構與傳統金融機構帶來更加緊密的合作和互補發展的契機。在2020年，疫情爆發的環境下，金融科技凸顯出強大的優勢，

    符合經濟發展和金融演進的規律

大衛·李嘉圖在其著作《政治經濟學及賦稅原理》中提出了“比較優勢原理”，即兩個國家具有各自的比較優勢，若按比較優勢參與國際貿易，則兩國的福利水平均可得到提升。助貸業務提高了信貸交易效益，是李嘉圖的“比較優勢原理”和斯密的“專業分工理論”在貸款領域的具體體現。

根據羅伯特·莫頓等提出的“金融功能理論”，金融體系擁有六大基本功能，不同的金融功能由不同的金融機構來提供，但金融功能比金融機構更加穩定，金融功能比金融組織更加重要。近年來信息科技的快速發展，銀行等放貸機構與擁有場景數據、信息科技等優勢的第三方機構合作發放貸款，有助于改善信貸功能，提高金融服務效率。

根據李嘉圖的“比較優勢原理”和斯密的“專業分工理論”以及“金融功能理論”，助貸機構能參與到信貸流程中的各個細化分工環節，可分為助貸三大業務模式。

《金融監管研究》2019年第11期發表的報告中指出，助貸業務存在客戶支持、資金支持和風控支持三種基本模式，其發展有助于推動普惠金融發展、改變銀行同質化競爭、完善信貸業務模式和風險控制。

客戶支持型助貸是要解決銀行等放貸機構有資金供給但有效客戶需求不足問題，幫助銀行等放貸機構獲客引流，擴大客戶觸達面，彌補銀行等放貸機構對下沉市場和長尾客戶的覆蓋短板。

在客戶支持型模式下，助貸機構不是粗放式客戶引流，而是基于自身獲取的客戶數據進行場景和數據的評估，向銀行等放貸機構推薦有效的客戶需求。在不同信貸產品下，又可劃分出不同場景、客戶人群的特征。比如：在房抵信貸領域，狐貍金服旗下的狐貍普惠在小微企業經營貸積累多年，專注于房屋抵押信貸流程，已經積累了在此細分領域技術、場景、客戶等優勢。狐貍普惠將為銀行提供更加精準的小微企業主客戶。

資金支持型助貸業務主要是解決銀行等放貸機構有客戶需求但資金供給不足的問題，幫助銀行等放貸機構擴大資金供給。這類助貸模式通常采用共同授信的方式，助貸機構和銀行等放貸機構都擁有放貸資質，雙方按比例提供資金，共同為貸款客戶提供資金。其本質上屬于聯合貸款，資金共出、風險共擔且授信聯合決策。

這類業務的助貸機構主要包括互聯網銀行、直銷銀行、互聯網小貸公司和傳統的小貸公司。由于上述機構自身吸儲能力不足，資金來源有限，資金供給端和需求端嚴重不對稱。

風控支持型助貸的核心是解決銀行等放貸機構有資金、有客戶但風控能力不足的問題，讓放貸機構既能貸、又敢貸。在這種業務模式下，助貸機構可以參與到放貸機構貸前、貸中或貸后的風險管理中，提供貸前調查和數據征集、幫助構建授信決策和風險管理模型、以及在貸后協助開展資金監控、風險監測、貸后催收等風險管理工作。

在助貸業務實際發展過程中，除上述三種基本模式外，還可能出現其中兩種甚至三種交叉混合的情況。

    中國經濟發展需要與政策動向

中小微企業已經成為中國經濟重要構成部分。在我國，占企業總數90%的小微企業為國家貢獻了50%的稅收，60%的GDP，70%的科技創新、80%的就業。然而當前小微企業與大型企業相比，存在融資難的問題。2020年初，新冠疫情爆發，中國小微企業受到重創，融資需求旺盛。這使得小微企業生存和融資的矛盾加劇。

隨著科技發展，零售向數字化轉型的背景下，隨之對應的信貸分工也被細化，按照“比較優勢原理”，科技助貸也將在信貸分工中發揮強大的作用。2020年5月，中國銀保監會今天起就《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法（征求意見稿）》正式向社會公開征求意見。

從《暫行辦法》里可領會到商業銀行的助貸業務得到政策鼓勵，監管羅列細分合作領域：營銷獲客、聯合放貸、風險分擔、信息科技、逾期催收，甚至在風險識別和用戶畫像方面，助貸機構可輸出其對自有客戶及數據的深入理解，或是AI等信技術提煉的更效的模型和風險策略。由此，金融科技公司與傳統金融機構合作空間巨大。

行業分析人士表示：“《暫行辦法》透出，鼓勵商業銀行通過互聯網方式服務企業融資方向，符合大力促進中小微企業融資的監管定位。企業經營的互聯網信貸業務將是行業未來發展方向之一，未來3-5年該領域將迎來快速發展。小貸機構或金融科技機構對小微企業貸提前布局具有戰略意義和未來持續高速增長的核心競爭力。”